创新体制 破解本土中小企业融资难题

    在银根日渐收紧的形势下，国内中小企业的融资难题凸显。如果这一现象得不到改善，一些优势产业的发展将受到影响，进而阻碍经济的增长。为此，重庆一直在为破解这一难题而努力，组建金融租赁公司就是其中的一项重要措施。

    记者近日从相关部门获悉，日前，银监会已正式表态支持我市组建金融租赁公司，如果进展顺利，重庆金融租赁公司将在年内成立。

    一个看得见的先例是：2006年，重庆公交控股集团以金融租赁方式，从重庆银海融资租赁有限公司(下称银海租赁)租了80多辆、价值近3000万元的公交车，租期为3年。公交集团为此只需按季度交纳几百万元的租金，就达到了为主城区多条线路增添公交车的目的。

    国内第13家金融租赁公司

    重庆金融租赁公司工作协调小组，是我市为组建金融租赁公司而专门成立的机构。据其透露，计划成立的金融租赁公司，注册资金30亿元左右，年内有望挂牌成立，成为我国的第13家金融租赁公司。

    与以往向中央部门争取设立某种公司或某种政策支持不同的是，此次组建金融租赁公司并没有不确定性，而是一定能成功的。“这是因为，银监会已表态大力支持重庆组建金融租赁公司。只要金融租赁公司的筹建工作符合相关要求，银监会的审批只是程序上的问题了。”重庆金融租赁公司工作协调小组相关人士告诉记者。

    “这意味着，重庆多年的设立金融租赁公司梦想终于即将实现。”昨日，获悉这一消息后，重庆市社科院财政金融研究所副所长何清由衷地感叹。

    据其介绍，几年前，重庆就有过组建金融租赁公司的行动。2002年，重庆国投、隆鑫摩托、力帆摩托、南方集团等11家企业，曾共同发起筹建重庆金融租赁股份有限公司，并为此成立了筹建工作组。2004年，筹建中的重庆金融租赁股份有限公司募集到资本金7.1亿元，已经越过了当时《金融租赁公司管理办法》规定的注册资金5亿元的门槛。

    然而，重庆那次组建金融租赁公司的计划却是“生不逢时”———上世纪90年代，由于一些金融租赁公司没有真正专注于租赁业务本身，而是将大量资金违规地投入股市、地产市场等业务，甚至变相吸收公众存款，使行业一度成为高风险地带。加上亚洲金融危机的冲击，金融租赁业在1999年遭遇了巨大的行业危机。

    随之而来的是监管部门对金融租赁公司的整顿。在这种背景下，银监会在从2000年起的7年时间里，没有新批准成立过一家金融租赁公司，重庆组建金融租赁公司的计划自然也是“无疾而终”。

    2007年3月，银监会新《金融租赁公司管理办法》的实施，又为重庆组建金融租赁公司带来了希望。今年2月，银监会主席刘明康在与重庆市常务副市长黄奇帆在一次会面时，也曾明确表示，重庆定位为长江上游地区的金融中心，应配置有一家金融租赁公司。

    具有融资融物双重功能

    重庆为什么会对金融租赁公司梦寐以求呢？

    市金融办相关人士表示，这是适应我市发展定位的需求———按照中央给重庆的定位，重庆正加快建设成为西部地区的重要增长极、长江上游地区的经济中心和城乡统筹的直辖市。在这一过程中，产业发展的支撑无疑是至关重要的。

    “然而现实的状况是，在银根越收越紧的形势下，中小企业的融资越发困难。如果这一现象得不到改善，重庆优势产业的发展势必受到极大影响，进而阻碍经济的增长。”重庆工商大学财政金融学院教授蒲成毅认为，组建金融租赁公司，正好可在这方面发挥极大的作用。

    据其介绍，金融租赁公司的主要业务是融资租赁。即金融租赁公司作为出租人，按照承租人的要求出资购置机器、设备等提供给承租人。由承租人按约定条件支付租金，取得设备的使用权。租赁期满，承租人按残值购买该设备或按合同约定直接取得设备所有权。

    “这种租赁方式，具有融资与融物的双重功能，是一种新型的金融工具，可有效地为企业解决发展所需的资金问题。”

    一个看得见的例子是：2006年，重庆公交控股集团以这种方式，从重庆银海融资租赁有限公司(下称银海租赁)租了80多辆、价值近3000万元的公交车，租期为3年。公交集团为此只需按季度交纳几百万元的租金，就达到了为主城区多条线路增添公交车的目的。

    不仅如此，银海租赁还为重庆的轨道交通建设等项目提供过融资服务，为多家企业解决了燃眉之急。

    市场融资潜力上千亿元

    资料显示，在发达国家，融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，其租赁市场渗透率(租赁设备投资占全部设备资产投资的比率)已高达20%~30%。而在国内，这一比率还不到2%，重庆地区则更低。

    “这表明融资租赁在我市有着广阔的发展空间。”蒲成毅认为，从发达国家的历史看，制造业对融资租赁的需求是最大的，而重庆正是国家重要的装备制造业基地之一。

    据了解，目前重庆已形成具有相当规模和水平的制造业产业体系。汽车、摩托车、仪器仪表、内燃机、机床工具、船舶等产业和产品，在国有市场的占有率均较高，并在业内有一定的影响力。业内人士测算，仅在装备制造业领域，重庆每年就有几千亿元的设备购销量。

    “如果按照发达国家的租赁渗透率来计算，重庆的融资租赁市场应该能达到千亿元级。”蒲成毅说。

    而“银监会此次力挺重庆组建金融租赁公司的一大重要原因，也正是看到了制造业的这种需求。”重庆金融办相关人士表示。

    不过，面对众多中小企业的资金饥渴，单凭银海租赁一家的力量，无疑是远远不够的。“其中的原因之一，在于银海租赁注册资本金只有1.8亿元，按照‘风险资产不超过净资产总额的10倍’这一指标要求，其业务最多只能做到18亿元。”重庆市金融办相关人士称，这就从客观上要求重庆组建一家更大的、能够提供融资租赁业务的公司———拟建的金融租赁公司注册资金为30亿元，业务量可做到300亿元。

    市农商行将出任大股东

    正因为看到其优势和前景，重庆组建金融租赁公司才吸引了不少投资者的目光。

    据重庆金融租赁公司工作协调小组人士透露，该协调小组不久前派人前往北京、上海，与多家银行总部、保险公司总部就此事进行沟通。国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行，以及多家股份制银行与保险公司，都对投资重庆的金融租赁公司表现出了浓厚的兴趣。

    不过，由于这些有投资意向的公司，都无一例外地提出要求控股，这让重庆方面感到十分为难。“这是因为，重庆方面已定下了本地金融机构控股50%以上的原则。”该协调小组人士称，此举的目的，在于防止将来出现意外情况———作为控股方的外地公司，如果因某种因素中途把金融租赁公司搬到其他城市，将使重庆“竹篮打水一场空”。

    据悉，为尽快引进投资者，重庆相关部门曾有过这样的权宜之计：由非本地公司担任第一大股东，重庆多家公司共同控股50%以上。然而，这一想法却不符合银监会的相关规定：据2007年3月实施的《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司的主要出资人应为一家，其出资额占拟设金融租赁公司注册资本的50%以上。

    由于这一想法行不通，重庆有关方面目前已决定，将由即将成立的重庆农村商业银行作为发起人和控股股东，组建金融租赁公司。至于其他股东，计划从国内的银行、保险等金融机构、大型企业，以及本地有实力的国有、民营企业中招募。

    对前述已对重庆金融租赁表示出浓厚兴趣的金融机构，“我们还将与之协商，争取让其不控股也成为公司的股东。”协调小组人士称。

    记者 黄光红